金融股本命年!電金傳火力全開35漲停 1365漲家,騰落指標真美!債券ETF賺債息.賠價差 降息路遙該買?該賣?｜20240429(周一)股市現場(完整版)*鄭明娟(李蜀芳×蔡明翰×謝明哲)

金融股本命年!電金傳火力全開35漲停 1365漲家,騰落指標真美!債券ETF賺債息.賠價差 降息路遙該買?該賣?｜20240429(周一)股市現場(完整版)*鄭明娟(李蜀芳×蔡明翰×謝明哲)

晚上8點到10點 你在非凡商業台【非凡股市現場】 今天傳金電、電金傳 火力全開 有35檔亮燈漲停 有1365漲家 今天的騰落指標 這個漲跌指標真的很美 這個拉得很陡峭 另外金融股今年的本命年(金龍年) 【股市現場】從年初講到現在 金融年(金龍年) 金融股本命年 中信金今天來到18年來的一個新高 這恭喜53萬8千人的股東們 臺企銀23年 遠東銀也創了12年來的新高 因為這三檔今天都過高 那當然先前包括了京城銀 還有永豐金也都很強 我們稍後跟大家一起來看待一下 金融股的本命年 繼續追蹤 另外債券ETF 有沒有賺到債息 說真的有 有賺到債息 但賠了價差 降息之路還有一點坎坷吧 到底是該買 還是該賣 待會聽聽三位來賓也都能說 我們先透過鏡面來看 台股今天早上一早的演出開高之後 甚至到10點又來到一個高點 維持相對的高檔來震盪 最後一盤 收最高 漲了375點 20495點作收 就到20500點的眼前了 那成交量的部分 今天有4199億的成交金額 這個一隻腳、兩隻腳 還是一個V 好 待會來跟大家做個研究 另外我們透過鏡面當中 跟大家來報告今天的資產股 農林這個也是很老的 中石化也是很老的 所以紙業 那甚至跟這個國產這一些 都是跟資產相關的 好 那另外在營建營造的一個部分 國建又亮燈了漲停 這個包括了這一些鄉林建設 這一些都是營建營造的相關 另外金融股的部分 今天的一個表現 我們來看金融股 中信金亮燈漲停板 18年新高 那新光金也有所謂的 通過了再討論新新併(新光金、台新金)的一個可能性 那這個是金融股的表現 另外網通或者是光通訊 或者是矽光子 有延續上個禮拜五的表現 另外我們來看看 整個權重股的貢獻度 台積電105點 鴻海14點 聯發科6點 廣達5點 所以你可以看出來 雖然金融股表現也不錯 但是原本這一些定心丸 還是繼續成為今天盤面當中的一個主軸之一 透過鏡面當中 我們來看看成交張數的榜單 長榮航這個飛高高 上下起幅 24萬張 中工20萬張、陽明19萬張 中石化18萬張、中信金17萬張 新光金14萬張 矽統、華航、鴻海、中環 這是成交張數的一個榜單 接下來我們來看這個ETF 元大台灣50反一 21萬張 還有國企正二11萬張 00940(元大台灣價值高息)10萬張 這是ETF成交的一個張數榜單 當然包括了陸港股 還有一檔日圓正2 今天應該也是來到相對的低的一個反彈 那另外我們跟大家報告 成交金額的第一名 台積電211億 鴻海155億 世芯-KY 137億 陽明105億 長榮102億 奇鋐、長榮航、創意、聯發科、矽統 這是成交金額的榜單提供給您 今天昭和日休市 但是你可以看出來 今天的這個陸港股的表現 韓國股市表現都不錯 我們待會會針對今天的亞股、亞匯跟大家來做一個報告 繼續來看今天 集中市場的表現優於櫃買 鏡面當中(台幣)今天是32.56元 這個是台幣的一個 報價的一個情況 我們趕緊來歡迎市場女王 蜀芳分析師你好 明娟妳好 各位觀眾大家好 這個資深前輩才知道 什麼叫資產股的滋味 今天的重點內容有 對 我們在今天裡面 就針對美台超級財報周裡面 哪一些的個股 他出現了利空的一個鈍化 那現在裡面台北股市 不是外資的天下 他是一個內資的天下 在內資天下的過程之中 哪些投信有買的傳產跟電子上面 在今天一併的去跟大家一一做分析 OK 這個禮拜還有亞馬遜、超微、美超微 重量級的還會跟大家揭曉財報的一個榜單 研究好手 明翰先生你好 明娟好 大家好 是 今天帶來重點內容有 我們先講到確實 目前市場的一個焦點 就在美股財報的一個部份 我們先跟大家分析 就是說從這個月初以來到現在 這個美股財報已經接近 開出來50％的一個情況下 到底目前結果 到底是長什麼樣子 另外這個禮拜比較重量級的 這個所謂的科技類股 那目前法人對後續的看法 那對於這個台股的影響性 另外目前來講跟大家提到 財報出來這個高位階的一個部份 除非有驚喜 不然通常股價可能都會有壓力 所以我們今天來講 可能會跟大家提到 AI族群到底有哪些位階偏低 風險偏低的個股 再跟大家一一說明白 另外除了這個股市之外 債券市場的對比來講 相對就比較沉悶 那最近這個所謂債券價格持續走低 到底這個長線的一個部份 值不值得投資 我們等一下也會從基本面 跟大家做出發 OK 那統計高手來到【股市現場】 我們歡迎是明哲先生你好 明娟好 觀眾朋友大家好 很佩服這個統計的能耐很強 今天帶來的重點內容有 對 因為現階段其實當然還是 這個美股超級財報週的最後 算是最後一週關鍵週 所以當然這些有這個 市場對於這一些財報的一個 預估的一個數字 但關鍵是這一些公司 對於未來的一個展望 因此尤其是這個禮拜的一個美超微 他的重要性 我想也是算是輝達財報的前哨戰 所以當然是這個是這個禮拜當中 其實大家最需要關注的一個重點 所以我們也會從這個財報週 他所透露出來的一些訊息 那AI的一個資本支出的一個增加 對於這個國內 到底哪一些公司他相對來講是受惠的 這是我們在今天的節目裡面 會來告訴大家的 那除了這個部份之外 當然現階段市場的資金 有往非電的族群來做移動 如果說以這 從上個禮拜到現在來看的話 除了營建之外 我覺得另外一個比較熱門的族群 應該是在於兩岸觀光這個議題 事實上在這個 昨天這個中國那邊 又有這一些宣布一些新的 有關於這種所謂 來台觀光的一些政策 因此這樣的一個熱度 到底能夠延續到什麼時候 那市場可以關注哪一些焦點 這是我們在今天節目當中 會來跟大家做分析的 好 那我們趕緊重返 今天禮拜一的非凡股市現場 親愛的蜀芳分析師 真的是火力全開 過去你也會帶領我們來看騰落指標 今天騰落指標真的很美 這個直接往上拉抬 有1365檔的漲家 對 其實在今天裡面來講 騰落指標無懈可擊 不管集中市場 不管櫃買市場 都是漲的家數是比較多 那唯一就是漲停板的家數也很多 其實台北股市在這一次到19291點 他基本上而言 他落底的現象是出現了 因為他是在三個營業日 過長黑K的上緣19992點 可是融資就是因為大家非常的興奮 融資就是打死不退 所以融資打死不退 這些融資加在哪裡 加在我剛剛就談到的 資產跟營建 這些都是00934(中信成長高股息)新的成份個股 過來就是野村臺灣趨勢動能高股息(00944) 新高股息ETF裡面的一些的成份個股 可是這些的個股上面來講的話 未來馬上就要公布4月份的營收 跟第一季的財報 大家要知道 他們這些的營建個股或資產個股 比較麻煩的是 我們台灣的人很喜歡看營收 我們台灣的人很喜歡看財報 可是資產跟營建是 不入帳則已 一入帳他就會很多 他可能要發 就花個兩三年他才會入帳 所以我會建議說在今天裡面 因為有很多的資產個股 已經漲到了哪裡 已經漲到明娟剛剛有談到 1314的中石化 中石化漲是因為中工一直漲 再過來漲到農林 農林的資產活化的速度上面 我個人認為是比較慢的 他也漲到這些都沒有漲到的 可能未來裡面的台北股市 他要進入月線之上 不管電子 不管是在資產跟營建 可能都要面對到一些漲多之中的震盪 5日均線乖離太大的話 大家就不要過度去做追高 OK 因為你剛剛提到的00934(中信成長高股息) 那要換21檔 換了好多傳產 首次換對不對 而且就目前了解是換很多是營建跟營建股 OK好 所以今天這個電金傳火力全開 我們剛剛看到那個騰落指標 因為你每次會帶我們來做一個觀測 今天算是很仰角的往上 對 而且中信金你多難看到漲停板 就是公布股息1.8元 就直接拉上漲停板 所以我覺得在最近裡面 一些高股息的ETF 他在公布的過程之中 尤其是殖利率高的 都有可能在最近裡面 在除權息之前得到市場的青睞 那個蜀芳分析師也是 還有明翰先生也是 這個金融股 我們講幾遍了 但是別說了 只有中信金18年來的高 臺企銀23年高 遠東銀12年高 如果其實永豐金、京城銀 也都很漂亮 是 這塊來講 我們先給大家兩個比較重要的概念 第一個部份來講 這個23年新高、18年新高 代表這個股價位階是不是很高 那在這個時間點到底還不能買 其實我覺得大家如果覺得 看到這個創幾十年高 覺得位階很高 這可能有一點點這個錯誤的概念 那最主要的部份來講 這些個股近期能夠走高 重點還是回歸這個 所謂的殖利率的方面 臺企銀能夠這個創20多年來新高 其實就目前的角度 殖利率還有接近8％ 所以你可以看到漲成這樣 他的殖利率還是非常的高 那提到中信金今天能漲停 重點還是在這個股利的一個部份 殖利率到今天哪怕漲停 都還是有超過5％以上 所以這些個股來講 其實不用擔心這個位階偏高的問題 第二個部份來講要跟大家講 因為畢竟今年市場上 有一個很大的重點 就是Fed的一個所謂的 降息的時間點持續延後 那這一塊來講 有一個比較重要的關鍵點 對於這個銀行類股 是一個比較正向利多 因為畢竟這個利率維持高檔 代表著這個利差空間相對比較大 對於這個銀行類股 手續費的收入相對是比較正向 但是會有一個敗筆 就是反而是在於這個所謂的壽險族群 因為他們有大量的資金 到海外去買的這些相關的債券 那目前在這個所謂的高利的環境之下 債券的表現會相對比較疲弱 所以可以看到今年這些強勢個股 幾乎都集結在銀行類股 所以重點就是跟大家提到 銀行類股目前位階不高 殖利率高的情況下 應該都有持續走高的機會 好 這些握有的股東們 也辛苦了 每次我們要特別提一點金融股 大家都覺得 你不講AI你講金融股 那還有蜀芳分析師也都覺得 這就是一個機會 來了該買 但是好了 看到了恭喜 這個中信金18年高 臺企銀23年高 遠東銀12年高 剛剛提到了這個京城銀也好 還有永豐金也好 也都目前踩在相對的一個 史上的相對的高位 有金融股的 本命年 那我們也重返了 今天的亞洲股匯市的一個部份 (日元)160.21元 今天日股是休市 昭和日 他們先前的天皇的冥誕 但是日圓一點都不客氣 對 因為事實上今天這個昭和日 是那個裕仁天皇的那個生日 所以今天日股是休市的 但是你可以看到就是 日圓的貶值幅度 看起來好像還是持續往上去做推高 不過今天可以發現就是說 開始有出現一點那種 開高之後大幅度走低 這樣的一個味道 我覺得某種程度上面也反應就是說 當然之前日本央行都會說 這個沒有什麼太大的要緊的狀況 但是的確最近有傳出來一些就是 日圓有打算要去做轉向 這樣子的一個味道 所以我覺得當然今天的這個160塊 大家可以把他當作是一個觀察的重點 也就是說這個位置 會不會是日本央行 出手干預的一個位置點 那如果說 接下來一段時間當中 他都沒有辦法再突破160塊的話 那是不是代表說接下來 大家如果要去日本玩的話 可能錢快點換一換 要再看到大幅度便宜的日圓 可能不太容易 那如果說160塊再去被突破 那大家可能就要稍微觀察 對於日本股市所造成的影響 不過從日股雖然說今天休市 但亞洲股市普遍來講 表現是不錯的 那尤其是大家可能一段時間 大家已經沒有在關注那個 中國股市的一個表現 中國股市今天漲0.92% 但是他其實是來到這個 過去平台整理 幾乎是相對高點的位置 上緣 對 最近有那個國務院的國九條 然後包括一些 新的一些救市的一個措施 大家其實也可以稍微觀察一下 中國股市在沉寂已久之後 這個時候會不會有發動的機會 OK那所以在今天的 整個亞股、亞幣亞匯 您覺得這個之後會不會對於 金融市場再產生什麼樣的一個干擾 是加分還是減分 當然這個其實因為接下來 5月1號就是聯準會的利率決策會議 你說這個亞洲的貨幣 我覺得多多少少還是會跟 美元的走勢去做連動 那如果說接下來沒有太大的調整的話 我覺得應該不會造成太大的衝擊 好 那我們透過三大法人 外資今天回補了342億 投信連10買 買了38.3億 另外自營商買了25.2億 而且是連六日買 自營商這回對台股的捧場程度 連六日買了 127億 三大法人同步站在買方 接續我們來看單邊的部份 外資買進1598億 賣1255億 買超了342億 接續我們跟大家報告 空單還是有增加了1153口 淨空單在15041口 另外當沖占比還是這個40％以上 41.6％ 在上個禮拜五 那當沖成交金額2185億 當沖真的還是很熱門 我們有當沖女王 待會再跟大家來做一個剖析 那透過鏡面當中 我們跟大家一起來看看在今天 就是說有出量的 然後所有均線之上的 所有均線之上的有472檔 出量的有107檔 在所有均線之上 第一名就是中石化 中信金、中環、中工、臺企銀 國泰金、農林、聯上發、國票金以及吉茂 這是屬於整個出量股 而且在所有均線之上 提供給投資朋友 我們待會在第八階段 【籌碼追追追】 今天的值日生是蜀芳分析師 跟大家來同步解讀 到底該不該跟著當沖 我們稍後會告訴你 按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 謝謝你的支持 好 台股反彈繼續上演中嗎 其實台北股市在這個時間點 我們要憑良心講 大概是全球股市非常 非常強的 我們先來看看美國股市 道瓊、那斯達克跟費半指數 看這三個指數就好了 我們位置在哪裡 我們來看一下道瓊指數 道瓊指數除了少數電子股以外 大部份他是屬於非電 尤其是金融個股裡面 也佔有裡面非常多的 我們來看道瓊指數的一個K線 道瓊指數的K線 現在連季線都站不上去 而且拉回 有沒有看到 第二隻腳 那為什麼會有第二隻腳 基本上他任何的一個均線 除非有重大的利空或利多 否則都要守住季線才有可能V轉 那因為他破了季線 來到半年線的附近 所以他打出了第二隻腳 這是道瓊指數 而且道瓊指數整個是開始 美股財報周的金融個股 連續性的下來 把道瓊指數整個打下來 第二個 我們再來看那斯達克指數 那斯達克指數 我們也看完 那斯達克指數是不是也是兩隻腳 因為他也是到半年線之中 他打出兩隻腳 你知道只有費半指數跟加權指數 都是屬於一隻腳 我們來看一下費半指數 費半指數有沒有 一隻腳到所有均線 加權指數 我們來先來看加權指數 一隻腳到所有均線上 可是現在問題就是 無論在整個一個費半指數 或是我們的加權指數 我們的季、月線扣抵的位置在這裡 也就是說 如果我們在月線之上 去做一個追高 那你就是認為他短期 因為今天台股已經是20400多點 距離20883點前高 剩400點 那如果你要去買就是說 你認為短期之中台股會過20883點 我們做這樣的一個假設 那你要去買 可是我們來看第一個 他量目前沒有出來 對不對 我們來看KD指標 目前剛剛交叉向上 所以如果說直接去做過高 我覺得台北股市 反而會「吃緊弄破碗」 也就是說他會產生雙背離 你就不能夠去做追高 所以台股在月線之上 我會建議大家 你稍微不要那麼去追高 震盪去做低接 那怎麼樣去 還是偏多操作的原因是 因為你的KD指標是交叉向上 一路偏多到日KD交叉向下為止 那第二件事情 台北股市在這一次的一個低點 是19291點 你知道他花了幾個營業日 就上了他的長黑K的高點19992點 他花了三個營業日 1、2、3天直接過19992點 回補到這個20057點 這個空方缺口的一個上緣 那就告訴你說 他洗盤成功的機率 19291點是本波的一個低點 可能性高達90% 這從技術面的角度 那問題就在於 我們從實戰的角度 技術面的角度 他的一個成功機率是本波低點 19291點的可能性是很高的 可是這個融資水位怎麼看 都不像波段的低點 我們在過去裡面 我想明娟你也很清楚 波段的低點有融資水位 在歷史相對的高嗎 好像沒有過 對不對 那我們只能夠說在這一次裡面 因為我們加權指數這一次是 由剛剛明娟談到的一些老業內 老主力他去引導的 所以他引導的方式上面 就讓很多投資朋友很頭痛 就是一波攻頂 一波攻頂真的 你稍微猶豫 我們來看2501的國建 這個國建 你都不知道他的股價 我們來看長一點點 他不讓人家搭轎的 我跟你講 他的股價已經長期 大概有10年以上是這個樣子 是這個樣子 他以前就算他有建案要做入帳 也是那個樣子 這是月線 月線 你看看 多麼哭哭 對不對 可是這一次就一次90% 漲了90% 那我就問大家 你漲了50% 你會不會就怕 你怕了 結果他漲了90% 那就跟你講說 因為在這一次我們台北股市 什麼不流行 高股息的ETF非常流行 那高股息ETF在這一次 我說中信成長高股息(00934)新納入的成份個股 那就是首次換股名單出來了 跟野村臺灣趨勢動能高股息(00944) 檯面下面的一個名單 都是營建股 跟一個航空個股 還有金融個股 所以你才會發覺 怎麼這一次漲的都不一樣 因為之前統一台灣高息動能(00939) 跟元大台灣價值高息(00940) 大家被電到 被電到之後 發覺大家都一樣的成分股 到最後風吹 就開始草就倒了 所以大家就發覺 那我就開始納入非電 可是你納入非電 當你的一個非電漲到 譬如說他的殖利率到5%以下的話 你還要去追嗎 那就像剛剛談到金融個股 或者是營建個股 營建個股沒有每年都非常好的 他就是我一個建案下去 大概要三年才能夠收割 所以你這個部份裡面 大家自己去做一些的留意 所以我覺得如果我們純粹 以資金流向比來看 我的建議 像我跟明娟的盤中連線 我的建議都是比較屬於中肯 我覺得你真的要去做所謂的40%的當沖 你不沖非電 你沖不到價差 要當沖 對 為什麼 因為我就跟大家講說 國建你早不買 你晚不買 你股價漲了90% 你告訴我 你要長期投資嗎 不太可能 我就跟你講說 漲了一倍的股票 你才說你要長期投資 我覺得都不太可能 而且這個時間點的營建股跟資產股 尤其資產個股 今天漲到農林 農林講資產活化 我聽了大概也至少10年、20年了 那你看他的股價位階 可是你進入市場 我們在進入市場之後 農林可燒了 我跟你講 那時候台鳳也很燒 只是台鳳下市不見了而已 還有台火 今天連台火都有漲 對不對 那我跟大家講一個原因就是 因為農林他的資產活化 就是說你把資產 像什麼三陽工業或是什麼南港 他們直接之前的主力 市場派就進去 進去之後 就把他土地要去處分 處分之後就蓋房子 像大同也是 可是你農林到目前為止 並沒有這樣的現象 所以今天已經漲到中石化 中石化為什麼漲 因為持有中工 中工為什麼漲 因為他去蓋那個京華城 還有那個 如果大家知道南京東路附近 有幾個房子都是中工蓋的 所以我就跟大家講說 你現在漲到這一個中石化 我問你塑化股 乙烯本業好嗎 大家都很清楚 台塑集團的股價 現在是近幾年來的低 就知道他不好 所以這個部份 你在做這一類型的個股上面 你就知道說 當你高位階的個股還在漲 沒事 國建還在漲 冠德還在漲 可是當你低位階的個股也在漲 那就告訴你說 有些人耐不住了 他就不管你3721的基本面 全部都進去 就像15類漲完之後 大家怕 全部16類都漲 管你3721 後來15類、16類就爆掉 就休息 所以你未來裡面要留意 營建跟資產個股 如果占資金流向比達10%以上 那我就告訴你 你要注意他可能會休息 可是如果你要當沖 我們就跟大家講 人家誰規定你當沖一定要向上沖 我們來看6177的達麗 達麗現金股息3塊錢 股票股利0.5塊錢 一共配了3塊半 那之前也是賺這麼多錢 股價不漲就是不漲 早就公布了 對不對 可是現在裡面 因為他就是我剛剛講的隱藏版的股票 因為配3塊現金股利和0.5元的股票股利 就漲到這裡來 那你看他今天江波走勢圖 因為3塊的現金股利 0.5元的股票股利合在一起 那就是大概就是70塊錢到60塊錢 他會進入震盪區 我們回到今天的江波走勢圖 讓人家看看今天達麗的走勢 所以我就跟大家講說 往上沖也賺 往下沖也10% 兩個都10% 所以你以後就注意了 要開始大震盪 心臟也要很大 那為什麼 其實你會去算的 你就知道 3塊錢現金股利 0.5元的股票股利 3塊錢是不是就是60塊 0.5元這個就不能夠算 這股票股利 所以你股價到60元到70元 就給他 股價進入震盪期 就是上下震盪 那所以我就跟大家講說 那在這個時間點裡面 你就要去注意了 那電子個股流行什麼 跟美國股市流行的一樣 就流行那個很爛 很爛 很爛 然後你說 我不會再爛 就開始漲 譬如說美國股市最近什麼很會漲 你知道嗎 之前上個禮拜漲了一個特斯拉 但是特斯拉是說我明年要出3萬塊美金以下的電動車 股價反彈 可是為什麼他反彈幅度不夠快 因為大家都知道 馬斯克的話 不一定能夠信 所以就會這樣 那問題來了 還有一個就很爛 很爛 德儀 大家看一下德儀 德儀也是說我第一季落底了 未來裡面來講的話 而且德儀他公布第一季財報 是2020年來的新低 結果公布完之後 股價漲了6% 所以我就跟大家講說 在這個時間點 你要留意 美、台超級法說跟第一季的財報 誰是利多有上漲的個股 誰是利空鈍化的個股 就是你再去做選擇 有沒有看到 德儀股價上來 像不像我們台北股市最近裡面來講 流行像國建 一年 不要說一年 四個月前你買國建 我告訴你「頭殼抱咧燒」 股價不會漲就是不會漲 那現在就是這個樣子 我跟你講說時也命也 就是高股息ETF創造出來台北股市 這樣的一個活絡的一個氣氛 好 那我們從美、台超級財報之後 就先來看利空鈍化的個股 其實3037的欣興 如果我們看第一季財報 你真的買不下去 也就是說現在的電子個股、科技個股 到底流行的是什麼 其實是輝達GB200晶片 可是輝達GB200晶片要到第四季才會入帳 可是明年因為輝達GB200晶片 我們在之前就跟大家講 他的那個DGX的機架 他會掛9個到18個伺服器 所以他運用的一個零組件 他是非常 非常高的 那是因為以前的一個AI的ABF載板 他是由IBIDEN是日本的一家公司 那欣興是切入叫第二供應商 這個ABF的載板 那他就講了 我第一季落底 一講了之後 當天漲停板 你看嚇死人了 而且你知道他第一季財報 雖然EPS是1.6元 本業不到0.5元 本業不到0.5元 可以股價在180幾塊 你看 你知道為什麼 我們來看長一點點 因為他已經在這邊打底很久 股價沒漲 很久了 你只要講我不會再壞 但是我跟大家講說 像這一類型的個股 我們來打開放最近 對不對 你如果漲停板那一天去買是這一天 你還不如兩天休息到今天 你買的價格比漲停板還便宜 為什麼 因為我剛剛就講過 我跟大家講一個 那個基本面的實戰 那技術面實戰的概念 只要破了季線到半年線的股票 甚至到年線的股票 不會V轉 好 不會V轉 所以他一定上去 有沒有 一定至少兩隻腳 甚至會有三隻腳 那你知道拉回 拉回第二隻腳 你再來買 不急 可是你要把他列入 長線上面的口袋名單 因為你今年EPS雖然只有6塊多 可是你明年EPS是12塊、13塊 那明年裡面他就是輝達GB200晶片 會帶給他很多的獲利貢獻 再看第二檔 第二檔裡面就是創意 你知道創意他跌多久了嗎 跌到大家都快翻掉了 對不對 跌到你大概都受不了了 跟那個世芯-KY一樣 可是世芯-KY跟創意不太一樣 世芯-KY第一季財報不會有利空 創意是第一季的財報利空 你看他報紙上登出來 第一季獲利4.94元創八季以來的新低 但是 但是 但是為什麼拉漲停 那我們現在就跟你講但是 我剛剛第一個欣興是列入到 整個AI伺服器第二供應商 創意是列入到什麼 他的第二季NRE(委託設計費用)要開始大入帳 營收會成長大約20% 那是不是就代表說 我第一季是落底 第二季要成長 今年裡面來講獲利預估值不變 因為之前大家本來看他 今年EPS是34元、35元 結果今年EPS只有26元 所以跌下來 好了 那你已經反應你EPS是26元 可是你明年EPS又回到35元、36元 那股價要不要漲 他就告訴你說 這個也是要落底 如果你是長線投資朋友 我剛剛講欣興 那拉回的腳 你自己去做留意 那這個部份是我們台股的利空不跌股 長線上面 資金切割成三塊 你可以去做留意的股票 那我們再看下一頁的部份 下一頁的部份就裡面講到德儀 德儀做什麼 德儀什麼都做 但是主要是來自於類比IC 類比IC裡面來講的話 又以PMIC是這一次裡面德儀的一個重點 那有哪些 有茂達 有致新 那這些的個股上面 都可以去做一些的留意 我們等一下有時間再談 所以我們就說在這個時間點 你要留意到這些訊息 就按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 《股市現場》的所有專家資訊 千萬不要忘記 馬上回來 回到非凡《股市現場》 的確歷經了這個 美國這兩個多禮拜的超級財報 一下驚喜 一下驚嚇 也有驚訝的一個情況 對 應該這樣講 這個所謂的 今年以來我會跟大家講一個概念 其實基本面跟這個 所謂的資金面持續在拔河 那原本在年底的時候 大家兩個都是呈現正向 覺得說今年的企業獲利 對比去年明顯好轉 但是這個大家 原本認為會降息 但是目前來講 降息的時間持續延後 等於資金面不如預期 當股市 美股、台股今年能創高 靠的都是基本面 所以整體架構來講可以看到 財報的一個部份來講 確實有多、有空 但是整體架構來講 到目前為止開出來40％多的公司 其實還是有超過80％是優於預期 其實過往來講這個數字 只要有達到70％以上 就表示說整個財報的表現 相對來講 算不錯了 所以整個架構來講 我覺得是正向的 但是市場可能感受並不是很顯著 重點因為4月的時間點 美股 因為這個Fed的延後(降息) 所以在做拉回的動作 所以有很多 當然績優股 財報績優股有明顯的表現 但沒辦法帶動大盤 但是目前這個Fed的這個利空 已經慢慢淡化了 現在的角度大家就會把這個 整個焦點回歸基本面 所以這個美股的角度來看 對台股來講 可能就會有比較重要的關鍵點 那要告訴大家有一個很重要的 我覺得這一次財報有一個 非常大的重要性 就是基本面固然重要 但股價位階還是非常重要 其實可以看到這是Meta 要給大家看 這個所謂的橘色是股價 藍色是他對EPS的預估 其實財報開出來 股價是重挫的 但是要跟大家講其實不太公平 其實他的基本面並沒有太大的問題 財報優於預期 展望算是符合預期 而且大家法人對他的獲利預估 其實是上調的 所以要跟大家講 這個就是所謂的位階偏高 股價讓人驚嚇對不對 對 簡單來講 這是一個位階偏高的利空 可能台灣人還比較有感受 可能回到台積電 因為台積電法說會完在ADR 簡單來講也一樣 財報優於預期 展望算是符合預期 整體架構算是中性偏多 那在法說會完 但是 對 法說會完 曾經給過一個小時的美國人落跑 他盤前曾經一度開2％、3％的高 結果就開始瞬間往下殺 等到美股一開盤之後就直接跳空 那當時台股也因此 一天這個所謂 對 (跌幅)千點 對 盤中(跌幅)千點 但是要告訴大家一樣的問題 股價雖然拉回 但是你可以看到他的獲利 預估值是往上走的 所以告訴大家這個短線來看 股價的位階確實對這個 股價即使財報優異可能都會有所壓力 除非財報非常的亮眼 就像Google一樣 那位階高 還能夠持續走高 不然相對來講就會有一定的壓力 如果反向而言我們可以看到 財報的一個部份來講 特斯拉就是比較重要的重點 簡單而言來講就是這個財報 我們可以看到財報還沒出來之前 大家對獲利預估值就不斷的下調 導致他股價來講一直都是弱勢的 財報出來也是非常的爛 不如預期 而且獲利面還快速下修 但是可以看到股價的走勢 是完全反向的 驚喜 對 簡單來講我們就看到 雖然沒有錯 老闆有提出一些 未來比較長線的展望 那認為說機器人或低價車款的車子 進程他有提到要往前 但是我要提醒投資人 雖然我看好特斯拉長線的 這個趨勢不變 但是我覺得他們老闆講的話 真的可信度要打了一個非常大的折扣 但是我要跟大家提到 他講的趨勢不會錯 但時間點 理論上絕對不準 就過往經驗 大家也都知道的事情 但為什麼他說出來能大漲 就是回歸我剛剛提到 股價位階低又變成最大利多 所以今年來其實還是要考量到 這個股價這個所謂的 高低點的問題 但是回歸我們剛剛提到 台積電雖然說出來之後沒有亮點 導致股價壓回 但是一壓回整理之後 很快又回到這幾天的強勢 所以要一直回來不斷重申基本面 才是最重要的關鍵點 只要獲利能夠持續走高 其實股價強勢都還是有機會 那再來我們就是要提到 因為這個禮拜有比較多的 這個科技類股 其實要看到這那斯達克的部份 這藍色線是對於這個未來的 獲利預估值 還是在持續的不斷的創高 所以一樣的問題 可以看到那斯達克 最近這個拉回之後 目前來講也有所反彈 那就跟大家講 基本面其實沒有修正 股價的這個修正來講 應該純粹這個技術面的修正 那後續來講 只要在這個禮拜的 這些科技類股的財報 能夠有比較優異的表現 應該都還是有持續走高的機會 這個禮拜最重要的 包含AMD、蘋果 那這個代表著這個手機 跟這個AI的一個趨勢 大家可以看到AMD對於獲利預估值 在財報出來之前 是平的 有微微的往上 所以我覺得說過往經驗 在這個財報最後出爐之前 只要獲利預估值能夠慢慢往上勾 其實對股價的一個部份來講 通常都有機會 出現比較正向的表現 那包含蘋果的一個部份來講 最近的獲利預估值 今年以來也是有出現很大的修正 其實類似特斯拉 比較好的現象就不像特斯拉 一直到最後關鍵點還在往下 他最近的獲利預估值 終於有稍微止穩往上翹 那結論來講 我覺得蘋果的部份 其實有點類似這個所謂的 特斯拉的概念 今年來講不如預期 那出現比較明顯的下滑之後 在這個時間點 有沒有機會接著這個點 出現這個利空出盡 我覺得是很重要的關鍵點 所以整個架構來講 我還是認為這個禮拜的 整個科技類股的財報 其實還是維持一個比較正向的格局 禮拜二的美超微 或者是禮拜三的亞馬遜、AMD 然後還有蘋果的一個部份 雖然說中間 夾雜著這個FOMC會議 但是整個架構我們剛剛提到 這個禮拜我個人覺得 市場其實在這一段時間 包含通膨數字高於預期 加上Fed官員不斷提到說 暫時不用再想這個降息的問題 所以簡單來講短線是極度鷹派 所以理論上只要會議 後續的這個主席的說法 能夠維持一樣 或者是不再那麼鷹派 其實對股市來講都是正向 未來應該還是要回歸 這個所謂的整個財報的一個部份 但是近期開出來財報 其實有一個很大的一個共通點 無論這一些科技類的股 不管表現怎樣 其實都還是不斷強調AI 那這一塊來講還是要跟大家提到 今年下半年 應該說未來這一、兩年來講 這個AI的動能 其實都不會有太大的變化 所以要告訴大家 其實這個AI相關族群的一個部份來講 都還是可以持續關注 只是目前的一個角度 剛剛提及 位階其實是很重要的一個 所謂的參考的因子 那如果說沒有錯 AI族群 那受惠的這個情況相對比較高 所以股價的位階 如果相對比較高的情況下 那很有可能反而是有 有可能會出現這個獲利了結的賣壓 我們看到先給大家看幾檔個股 看到勤誠的一個部份 他的股價走勢 最近應該說去年 其實有反應這個AI的一個部份來講 有出現比較強勁的表現 但是最近來講 已經有明顯的拉回加上整理 比較好的現象 就是最近整理過後開始轉強 我個人覺得對比而言來講 像這種所謂的經過比較長時間整理 那接續才開始轉強 對比今年以來 其實股價幾乎沒有太大的上漲空間 對比大盤反而是相對落後 那像這樣的個股來講 其實獲利面相對還是維持優異 都可以關注 辛耘的一個部份來講 最近的股價 的一個部份來講 也是呈現比較橫向整理 也是拉回之後整理 股價雖然沒有非常強勢表現 但是對比一樣濕製程的 3131的弘塑 那這個辛耘的股價來講 相對是明顯的落後很多 那兩檔來講 其實都是吃到這個台積電的大單 那相對而言來講 這個股價位階有所不同 所以我覺得在這個辛耘的一個部份 股價相對落後的情況下 反而是可以持續關注 他(辛耘)還沒過高 他(弘塑)過高 所以相對來講我認為說 這一塊來講我覺得都可以關注 那再來我們可以看到 神達的一個部份 算是這個所謂的伺服器相關族群 裡面市場關注度相對比較低 那只是說之前大漲過後拉回 可以看到說這個應該是底部 確認之後沒有太大的疑慮 後續來講這個拉回的風險不高 那震盪整理之後 應該都還有再走高的一個機會 再來我們除了這個神達之外 我們可以看到這個股的一個部份 力致也可以持續觀察 力致的一個部份 市場可能在AI族群 都看到這個雙鴻、奇鋐 那股價的一個部份來講 他有比較顯著拉回之後 其實他有吃到AI 只是他在水冷的技術層次 可能有相對來講有一些落差 但是在這一塊來講 股價位階比較顯著的偏低的情況下 我覺得算是進可攻退可守的個股 再來我們可以看到這個 所謂台達電的一個部份來講 雖然台達電算是這個 所謂的AI相關族群 可是看到股價的一個部份來講 最近也有開始這個 這個所謂整理過後開始墊高 但是這一檔算是大牛股 建議投資人可能還是 用比較長線的角度下去看待 再來這個PCB的台燿 近期的股價重點也是一樣 那之前這個漲多的情況下有所拉回 那就符合我們剛剛前段提到的 這個AI族群的基本面固然強勢 但是還是盡量選擇這個股價有拉回 那整個籌碼有相對比較沈澱 位階比較低的個股 那最近來講可以看到 股價在整理過後 又開始反應這樣的基本面 所以建議大家都還是可以持續做參考 最後一檔是探針卡的這個 所謂的穎崴的一個部份 可以看到我們盡量一樣的問題 就選擇這種震盪拉回 然後開始有走高的一個現象的 這種個股來講 風險在可控範圍 認為這個禮拜在這個 美國科技類股財報 只要再持續提到AI 這些個股來講 應該都有再轉強的機會 OK 那這個6月黃仁勳旋風會再來襲 對 應該這樣講 我覺得這個趨勢 不會有太大的改變 應該說今年貫穿電子的主軸 今年AI來講 無論出現了任何意外 其實這個主軸 應該都不會有太大的改變 好 不過的確AI也把一些 資金、人氣退一點出來 讓其他的能夠盤面當中 能夠百花齊放 OK 按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 也要珍惜AI修正這個階段 的確 在美國超級財報 帶來的一個股價干擾 就是這樣子的演出 提供給您做一個參考 按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 我們馬上回來 好 回到非凡《股市現場》 繼續接力賽 那接續下來還有美國超級財報 會讓我們驚嚇、驚喜的嗎 對 這個部份當然在這個禮拜 其實還是有非常多檔的 重量級的科技公司 他會陸陸續續公布這個財報 剛剛其實明翰哥也有談到 那我們就來看一下就是說 市場到底預期他們的數字是如何 然後他們公布的一個時間 那我們還是要稍微講一下 基本上這個其實都是美國時間 所以大家如果說要 去對照來看的話 基本上都要往後推一天 就是因為那個科技股他們的財報 一般來講他們都是 他們有兩種 一個就是盤前公布 盤前公布就是九點半開盤之前 (台灣時間)晚上九點半開盤之前 他們就先公布財報 那另外一種就是在 收完盤之後去公布財報 那基本上科技股大多數 都是屬於收完盤之後公布財報的 所以我們反而台灣都第一時間進球 對 這是我們早上醒過來 你看到那個美國股市 其實不是你看的美國股市 因為你還要去搭配那一些 重量級的個股他們盤後的表現 對 所以這個部份 當然其實最關鍵的 我想是4月30號這一天 因為4月30號 他反應的是5月1號 我們勞動節 勞動節又休市 避過一天 然後休市 有時候避過未必好 如果萬一他大漲的話 你是不是就沒有跟到 對 你就變成要跟那個 晚上的那個表現 所以從這個角度來看的話 當然在4月30號就是禮拜 等於是我們的禮拜三的早上 分別有亞馬遜 包括了超微以及美超微 要公布財報 那其中我覺得其實最重要的 應該會擺在美超微上面 之所以會這樣談的一個原因 是在於說 不論說是預估營收來講 或者是預估EPS來講 基本上當然有好的 有表現不好的都有 但是美超微他是預估營收是 最近這幾年的新高 然後預估的EPS 也是最近這幾年的新高 換句話說他其實在公布之前 大家就知道他的財報 財報分成兩段 一個就是前面的財務數字 另外一個是後面的一個展望 那至少就財務數字這一塊來看的話 基本上應該不會有太大的問題 而且他有一個關鍵 因為大家想說 好像沒有看到輝達對不對 輝達是5月22號 也就是5月23號的台灣時間的早上 那這個部份他其實 告訴你一件事情就是說 如果美超微表現還不錯的話 那至少大家會比較樂觀期待 5月23號的輝達的財報 所以這個其實是連動 不止… 因為中間時間有 有差不多兩週多的時間差 那你如果想 如果說美超微表現不錯的話 那接下來又5/20 然後輝達大家預期又不錯 其實這個行情可能就延續大概 快一個月左右的時間 所以這個是我認為 接下來大家要關注的 當然剛剛其實明翰哥有談到這個 蘋果跟高通 其實這個部份當然也是 某種程度 因為上個禮拜聯發科他們法說會 他們也講說這個拉貨的高峰先過了 所以這個的確是接下來手機的產業 能不能夠有一個表現比較好的 非常重要的關鍵 那我想這兩個是 大家可以合併在一起看 但是在這一次的一個法說會當中 當然其實我覺得 比較關鍵的 事實上大家可以發現 就是那個資本支出 看起來都有往上調整 這樣子的一個味道 那尤其是Meta 那Meta原本是300億到370億美元 調升到350億到400億美元 你看原本的那個範圍差那麼大 因為他不知道要花多少錢 就是因為輝達一直在推新的GPU 我不知道要花多少錢 所以他那個範圍大一點 就得花 對 但是因為現在東西出來了 所以他的那個範圍 看起來就比較正常一點 但是也是比上一次這個增加 那微軟的部份 115億到140億美元 也是呈現增加 但大家其實可以發現 一個很有趣的現象 當然微軟在上個禮拜五 最終 最終收盤只有漲1％多 事實上他在公布完之後 盤後漲4％多 那Meta是公布完之後先跌15％ 那最後那一天是只有跌10％ 那關鍵在什麼地方 關鍵其實我覺得在這個位置 就是說當時祖克伯 他是有談到說 當然他講到資本支出 會持續做增加 但是要回收 就是我這個錢我投進去之後 我要看到他能夠變成現金 回來我的公司 大概要幾年左右的時間 簡單來說就是我花了這個錢 但是我還沒有找到 能夠讓他變現的模式 所以這個是當時股價呈現大跌 最主要的一個原因 但是對於微軟來講 因為微軟的部份他是說 資本支出的增加 最主要是針對輝達GPU的投資增加 就是我們剛剛講的 因為你一直出新的 然後越來越貴 所以那個價格當然要往上去做調整 但是微軟為什麼公布出來之後 他的股價沒有下跌 很重要的一個關鍵是 他已經找到要怎麼樣去變現 也就是說他怎麼樣跟客戶收錢這件事情 因為現階段對於微軟來講 他的優勢是在於說 他是全球最大的 作業系統的一個廠商 那同時我相信大多數人的電腦裡面 其實應該都還有Office 那Office 365的部份 他其實有增加一個功能叫做Copilot 那這個其實就是他的一個AI的功能 事實上 當然我是沒有用他去寫文案 但必須講就是 我不論用這個Bing Chat 就是用那個 就是他的那個搜尋引擎 去查資料 或者是說請他畫圖 現在其實大家如果說有去那個 臉書有些那個網站是 他會教你給關鍵字 然後畫出一個 對對對那個 其實Bing Chat現在都可以給你讀 然後一組是四張 大家有空其實可以去玩玩看 但無論如何他其實是有 可以收錢的模式 這個是他股價能夠 在公布財報之後 當然有點開高走低 但是他的股價能夠相對強 最主要的一個原因 但我想從這個重點來看的話 其實大家會想一個問題 我怎麼知道說他到底有變現 還是沒變現 其實對於台廠來講 我覺得關鍵是 那無論如何你要跟我拿東西 因為他這個錢花了 不是只有買輝達的GPU 還有那個伺服器的組裝等等 所以從這角度來看 其實對於台廠反而是呈現受惠的 那至於說誰受惠程度最大 當然其實最主要還是在於 散熱領域這一塊 因為過往其實包括用3DVC 或者是氣冷的散熱 他的散熱的上限大概是600瓦 那液冷的散熱現在是1200瓦 也就是說 我在GPU的功能越強 我產生的熱能越強的時候 當然這個時候你還可以用氣冷 或者是這個均熱片來做散熱 但是接下來你勢必要用液冷的一個系統 來做散熱的時候 這個當然其實對於散熱模組來講 會是一個機會 那問題是機櫃差非常多 就是原本每機櫃的成本 大概是13萬台幣 這個是氣冷的部分 但是液冷的部分大概231萬台幣 幾倍 這個差了就差了將近 大概快20倍左右的水準 17倍 所以你就知道說為什麼 這一段時間當中 感覺對於散熱模組來講 好像沒有受到太大的影響 所以從這個角度來看的話 其實如果說以散熱雙雄來看 大家其實可以發現 表現相對強的 一直都是3324的雙鴻 因為他在液冷的這個布局上面 相對來講他的進度是比較快的 再加上說接下來新款 這個筆電的散熱模組 也要陸續去做出貨 因為今年當然大家會覺得說 好像NB感覺好像 看不到太多的成長動能 但是一方面疫情的時候 說真的一台筆電大概用四年 其實也差不多了 那另外現在因為有這個AI的功能 會不會帶動一些換機潮 我覺得這個是可以做期待的 那因為他本來就有這個 所謂NB的散熱模組 所以全年的獲利上看兩個股本 年成長將近40％ 當然如果以兩個股本800塊錢來看 你會覺得說 他的本益比好像有一點 比較偏高的味道 但是你要知道說他今年是成長 能夠達到快40％左右的水準 原本市場給的本益比 就會變得比較高 所以最近期當然 股價的這一波回測 下面其實我們可以放那個 投信的買賣盤 那原本就是都來到相對高點之後 的確投信的部份 其實有出現一些持股上面的調整 但是最近期開始 快速又買回來 對 又買回來 所以這個部份大家要注意的是說 我現階段的股價其實是在 這個5日線、10日線跟月線的這個位置 做糾結之後 往上去做一個跳空 今天雖然說有點開高走低 但是我倒是覺得說 以目前來看的話 其實整體成長的動能 是沒有做改變的 那大家可以去做持續的觀察 那另外除了雙鴻之外 另外就是奇鋐了 那奇鋐就是3D 均熱片的散熱方案的主要供應商 那今年他整體的比重 會提升到50％左右 而且他最近期在針對越南廠 在做積極的擴產 當然有訂單才有辦法擴產 那AI占比會比成長 會到雙位數以上 那他又是富世達的最大股東 這個等於是代表就是 他還有一個摺疊機的題材 那全年獲利可以上看19元 跟這個雙鴻其實相對比較來講 是差不多的 那就股價的角度來看 其實也是一樣 你可以看到 這一波股價其實震盪回測之後 這個時候其實也在維持在相對高檔 因此基本上他的低點 其實看起來是有逐步向上去做墊高 所以我是認為說 雙鴻也好 奇鋐也好 目前看起來股價是有續攻的機會的 那如果說以這個 所謂伺服器組裝來講 當然一個是廣達 一個是鴻海 那我們先談一下鴻海好了 因為今天鴻海的股價 有往這個高點去做一個挑戰 不過因為大家近期應該有看到 就是那個10代線堺工廠（SDP） 就是虧了1000多億的日圓 夏普 對 當然現在日圓貶值比較便宜 但是那個也是錢 所以我是覺得倒是可以先稍微看一下 是不是有財報公布的利空打下來之後 再來去做進場 但對於廣達來講 現在等於是回到這個月線跟季線 2382 對 2382的一個廣達 現在是回到月線跟季線之間 那大家就稍微觀察一下 這一個多方的跳空缺口 那只要沒有回補的話 這個可能要等這個均線 稍微有一點靠攏 那如果說能夠守住這個缺口的話 我覺得都還是屬於多頭的架構 那最後我們來看一下 這個IC設計3661的世芯-KY 那大家會想說 世芯-KY好像跟AI好像扯不上關係 那之前其實我們跟大家談過 包括Intel的 Gaudi3 亞馬遜的Trainium 跟Google的TPU 這個都是他們自己研發的 AI的晶片 包括Tesla的Dojo 他都有用到世芯-KY的IP 那3月營收是創歷史新高 當然因為IP股他其實會有那個季節性 就是像世芯-KY 他都是每個季度的最後一個月 力旺都是每個季度的第一個月 他的營收會表現最好 所以4月份營收會掉 但是整體來講 如果是比去年做成長的 我覺得大家其實也可以留意 世芯-KY的股價轉強之後 對於IC設計的一個比價效應 好 有攀回到3000元之上了 3661 那也跟大家做一個提醒 這個禮拜美國的超級財報 還有可能讓我們驚喜、驚嚇 真的是驚爆 所以包括了亞馬遜 還有這兩檔(超微、美超微)也 超微我覺得應該還好 因為Intel不好 對 所以我覺得主要看美超微 然後到了高通跟蘋果 這個也都是跟台股息息相關 會驚喜、驚嚇 真的是驚爆 這個美國超級財報週 今天三位來賓也都 跟大家來針對這個禮拜的重點 做一些說明 但是所幸台股可用之兵還不少 我們留在稍後會持續為您進行追蹤 好 回到非凡【股市現場】 當然外資今天的確是有買超台股 但是這一波真的是內資的天下 對 所以我們現在裡面 就要問觀眾朋友 你到底是做長 還是做短 你自己要分得很清楚 你不要說你做長 然後你去買營建資產漲一倍的 那你說你做短 你要去買冷颼颼的電子個股 那也是很奇怪 那我們在這裡面 我們先把剛剛來講那個先講完 也就是說 德儀他代表的意思是比較複雜 其實瑞薩最近也有漲 只是我們就沒有談瑞薩 因為瑞薩只有漲4％ 德儀漲6％ 那我看了一下 德儀他有做車子 他有做消費性的產品 什麼都有做 但是如果以評估上面而言 美國當地分析評估就是認為 PMIC叫電源管理器 他會復甦最多 為什麼 PC PC要用到電源管理器 還有什麼 AI他會用到 那我們就來看看6138的茂達 那這個是做類比IC (德儀) 這個是做電動車 (特斯拉)我就不多談 因為電動車從那個法說以後 到從整個定穎的法說 到那個之前鴻海不再說電動車 我就知道電動車不行 那我們先來看茂達 主要的原因是未來的AI你看 他整個真的之前跌幅很深 一直跌到將近年線 我說如果你要選擇這種個股 他不可能單腳 可是他有沒有可能是長期低點 有可能 因為德儀就跟你講 我的庫存調整是完成了 未來裡面季節性的需求 你可以期待 那另外部分來講 他是不是有做DDR5 未來AI伺服器 如果你的運算速度要夠快 因為HBM叫高寬頻的記憶體 你一定要用到DDR5 所以他第一季營收 他居然沒有像德儀那麼爛 他第一季的營收 是跟去年的第四季是持平的 那也有機會比去年第一季的EPS 大幅的一個成長 下半年優於上半年 去年7塊 今年是13塊 那你看他(股價)跌到180幾塊 就是一個機會 因為像這種公司做DDR5 整個一個那個 南亞科的本益比幾倍 大家知道嗎 南亞科的一個本益比 60倍左右 也就是說你自己要去注意 那你只要把他抓 加10幾倍 譬如說15倍本益比 到20倍的本益比 就是他操作的空間 那第二個就8081的致新 致新跟茂達比較不一樣 致新到8081的致新 倒沒有做DDR5 我們來看下一檔 他主要的部分 他就比較純的類比IC 但是他的第一季 季增7個％ 比茂達還好 真的是淡季不淡 而且他配息 你看我為什麼故意寫配息14塊 如果以目前台灣的高股息 叫做5個％ 換句話來講他到280元 是不是就是5個％ 那你就是280元 如果有下來那你就買 他其實有 你看 8081這不是 這8081 致新 你看之前有240幾元 你去買 現在真的回到280元以上 那如果你這一次回來 又有到280元以下你再來買 那我們現在回來就是說 那你投信到底在買什麼 投信有分兩種買 一個傳產個股我就講 買00934(中信成長高股息)新成份個股 我直接跟大家講就是新成份個股 還有野村臺灣趨勢動能高股息(00944)檯面下 不是你看到那10檔 檯面下面就是現在投信在買的 尤其是傳產 大概就是這個樣子 那我們來看他電子 我們先來看5檔電子、5檔傳產 電子他6274的台燿 其實6274的台燿 我們在之前就有介紹過 那最近裡面他下來 又回到前一波的起漲點又漲上來 為什麼 你看這是不是前一波的起漲點 他又漲上來 那主要跟高盛的報告是有關係 高盛估他今年是9塊多將近10塊 明年是14塊 後年裡面是 後年裡面是17塊、18塊 那我問你如果17塊、18塊 以AI的概念個股 他本益比應該幾倍 那如果算20倍的話 那當然就覺得他非常的便宜 所以他股價又直接V轉 就這樣上來了 那為什麼會又買他的原因 因為他跟聯茂比較不同 聯茂他是2025年 長線成長上面是最高 因為他是GB200 可是台燿是ASIC AI 所以今年的像剛剛談到什麼 微軟、亞馬遜 那個都是ASIC 那這個部份裡面的高速的一個材料 就是大家講M6、M7 那基本上台燿得到非常的多 所以如果以成長性今年 不要看明年2025年 以今年 他成長性最高 所以去年3塊 今年會到9塊 那高盛說明年14塊多 後年就17塊多 那你自己就參考看看 所以他只要以這一波的低點 跟這一邊的低點不去做跌破 那基本上而言 他就是一個向上的一個趨勢 那投信今天還是買 那我們再來看第二檔 第二檔投信在買的 就是在鴻海 鴻海其實我們上禮拜就有介紹過 大家說 我很久都沒有在講老牌的 像我們之前就講台積電 可是這一次沒有 我就會建議大家 看一下鴻海的原因是 鴻海很怪 4月19號台北股市 巨量式的長黑K 鴻海沒有 也就是說代表這一些的個股就是在 因為大盤已經走了波浪五 說真的波浪五的 第二次的延伸波浪五 然後ABC的修正 那你總不能夠說他長期在110塊錢上下10塊錢打底 然後你現在就叫他走完波浪五 不太可能 所以他主要的一個原因是 他推出了水冷式的AI伺服器 打入GB200 那這個部分裡面來講 因為他的水冷 是自己旗下的公司叫鴻佰 不是鴻準 鴻佰沒有掛牌 鴻佰是掛在哪裡 掛在香港富智康那裡 所以他掛 也就是說我自己有水冷 然後我自己去做AI伺服器 那跟美超微跟日本的公司裡面 去拿水冷的產品 來做AI組裝伺服器 有什麼不同 定價不同 也就是說我自己做 愛怎麼開 怎麼開對不對 那大家也知道鴻海 如果一旦這樣做的話 那價格上面他的競爭優勢很強 所以目前的法人預估 2025年他得到GB200以後的訂單 可能會更多的原因 就是因為他自己做水冷 然後而且也通過了認證 所以在去年是10.25元 那去年10.25元配5.4元 那今年是12.5元 那正負1塊錢 有法人說未來會更高 那你自己去做期待 那我們看2317的鴻海 4月19日移到 我們現在大盤都以4月19日個股來看 移到4月19日的那一天 是這一天 你有沒有發覺比這一天還高 那就跟你講有問題 所以他今天是 已經直接挑戰20883的高點的股票 那再看第三個電子個股 是旺矽為什麼 因為他第一季的營收 是創歷史第三高 其實普通而已 主要的原因大家講矽光子 矽光子的部份裡面 大概就是台燿有關係 旺矽有關係 我以後有空再跟大家講 什麼叫矽光子 因為很多人會把他想得很複雜 其實不是很複雜 就是說你把所有的網通規格 叫交換器 跟這一些裡面來講 他有一個固定的模式 跟這些光通訊的一個收發模組 也有一個固定的模式 然後再加上PCB 以前PCB不是散落到各地嗎 固定在四個角落 封裝用CoWoS封裝在一個晶圓代工上 這個叫矽光子 所以大家以前講的太複雜 其實就這麼簡單 那就是因為 那他是做探針卡 那就跟這個有關係 所以去年是14塊左右 今年大概16塊左右 那最近的股價是創下近期高 這也是今天投信有買 創下近期高的原因 就是三角型收斂的個股 以量出的方向為方向 但是他因為他已經到右上角 所以你要等震盪再去做買進 那3363 再看下一檔 下一檔就是3363的上詮 你不要隨便買矽光子 因為3081的聯亞 就是公布第一季財報 給你跌停板 因為矽光子我會跟大家講 我本來以為2025年就會貢獻營收 錯 台積電已經講了2026年 所以你要忍他 忍到2026年這是第一點 第二點你到2026年 會不會有新的科技產業 不知道 就像你當時候的碳化矽 大家還記得嗎 碳化矽的漢磊 當時候就宣布跟台積電合作之後 股票飆到100多塊錢 後來發覺 你有太多的取代性之後 又跌回原點 那上詮其實第一季 獲利還沒有出來 所以你就要注意 他2026年會量產 那現在到底在拉什麼 今天漲停板 拉這個(私募) 可是他拉上來 外資就出了 那你的轉弱點就估在季線 沒有辦法估計他的獲利的原因是 2026年才會去做量產 那在下一個部份裡面我們再來看 可能要看快一點 那勤誠我們就看 就是機殼GB200的機殼2U 但機殼的報價並沒有特別好 我先跟大家講 每一個都漲價 但機殼不一定有漲價 可是機殼好處就是說你2U 可是因為你掛了9到18個伺服器 那你可能獲利上面就會好一點 明年的獲利大概就是 去年9塊 今年大概15塊 那我們要看傳產 因為我們現在要講的就是傳產 因為傳產可能悶很久 我就跟你講為什麼國建會特別 投信為什麼買 因為投信他買國建的一個原因 除了長期在低基期 第二件事情 營建個股很多在漲 但第一季沒營收 就他有營收 他有營收因為他要入帳 所以在這種過程之中 他的股價就一直漲 可是你可以發覺到 今天投信還是買國建 但是外資啪一聲 全部都是在殺營建跟資產個股 所以你這個可能就要去做一些留意 他這個乖離太大 他以前都是貼著5日均線 我就覺得說為什麼我跟大家講 資產跟營建股會開始震盪 就是他以前大家都不太相信他會漲 現在非常相信他會漲 所以乖離太大 那就難免產生了震盪 那整個一個操作 就5日線或是10日線 或是大量區間的一個下緣 你自己去留意 那第二檔 第二檔就是在冠德 冠德其實今年只有配1.8塊 以目前的股價而言太貴 可是問題是 他今年是他的入帳高峰 不是2023年的 2023年的獲利今年只有配1.8塊 2024年今年裡面來講他會大入帳 也就是他今年裡面會賺到7塊到8塊 所以估明年會配3塊 這樣懂嗎 所以你這個部份你就要稍微去做留意 他是不太一樣的 那轉弱點一樣訂在周月線 你看這個5日均線乖離也很大 如果以1.8塊來看 他的殖利率就已經很低 可是如果你放長線放到明年的話 因為大家如果有在看房地產 像我常常在看 冠德好多棟完工 所以今年要入帳 這是大家自己去做留意的 房市女王 可是達麗的部份就是 會是去年獲利的高峰 今年會降下去 所以我才會說達麗60到70元以上 不要去做追高 那我們再看下一檔的個股 就是長榮航 剛剛有專家談到 但是長榮航我的看法是 他的獲利會往下衰退 因為如果你常常出國你就知道 機票沒有在漲價 那整個中國大陸的部份裡面的機位 很空 所以在今年裡面的長榮航 有可能第一季就是今年獲利最高 今年的第一季大概是0.9到0.99元 可是今年的獲利預估是3.5塊 你這樣算就知道 這個高 這個高所以你在36塊錢以上 殖利率就低於5％ 你就不要去做追高 那再過來下一個部份裡面來講的話 就臺企銀 可是臺企銀我告訴你 最好就是在今年這種配法 以後不會這種配法 為什麼 現金股利0.2元 很正常 因為他沒賺那麼多錢 盈餘轉增資配股1.15元 是這一個大家覺得很吸引人 但是請問你 能夠永遠盈餘轉增資配股嗎 不能 所以銀行個股的配股率 今年會是近年來的最高 是因為他去年沒有配 所以這個過程之中 金融個股你要做 我就跟你講 美國的金融個股都沒什麼漲 那你這個部份在轉弱點就定在15.5元 那臺企銀、國票金都是超額配 那還有京城銀 我們之前講過就不多談 那另外一部份就是三陽工業 三陽工業本身是做機車 然後整個一個資產是在這 配息3塊錢 那轉弱點81.3元 那這個部份裡面就要看大家 因為今天已經到落後補漲型的農林跟中石化 所以我個人覺得營建跟資產 沖股票 按江波走勢圖 該向上沖 你就向上沖 該向下沖 你就向下沖 明天的資產跟營建個股 我覺得會開始大震盪 擺明的 當沖女王擺明的 所以第八階段 台股沖沖樂 籌碼追追追 其實我現在非常贊成 大家在傳產個股當沖 不要以為我不贊成 我非常贊成 我就跟明娟講 你不沖 一堆人沖 你說你不沖 下來的時候你一顆心都涼了 所以既然40％都當沖 而且40％裡面有 70％以上是在非電 那你當然非電裡面來講的話 只是說你要練習你的手法 不一定要向上沖 該向下沖的時候你就向下沖 OK所以今天 早上我也在尾盤的時候問他說 前一天的這個當沖股 仍然是今天的成交張數榜單當中的前幾名 但很多翻黑 譬如說今天報紙上面講 整個水冷要大漲價 結果你去買的話 今天是黑的 航空個股也是黑的 整個中環也是黑的 所以我覺得有時候你自己去看 我在之前就講過 如果你看證券版的股票 開盤反而是弱勢的 你那一天就不一定要向上沖 OK 你看我們這個 大數據模板很清楚 所以別忘了按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 待會在第八階段 【籌碼追追追】 跟大家來做個討論 還有你手上的債券 有 債息有領到 但是價差怎麼這麼難看 到底該怎麼辦 下個階段回來告訴你 好 回到節目的現場 的確 這個債券ETF 真的有沒有賺這個債息 有 有 但是賠了價差 對 應該這樣講 這個最近的這個新聞說 最近買什麼都行 就是不能買債券 因為你可以看到股市他強勢 黃金 這個虛擬貨幣 每一樣其實都在今年以來 都有創高的現象 但是這個等於說債券 無論是美債、公司債 其實今年的一個表現其實不太好 對 其實表現整體架構來講 確實是不佳的 那我們就是要回歸 這個基本面的一個部份 跟大家提到 對 那跟大家一個概念 就是我們前段就提到 今年以來的特色 就是大家本來認為說 基本面不錯 加上資金面會有降息的動作 但是今年以來 這個降息時間持續延後 尤其是最近這個美債的一個部份 又有這個大量的要做標售的動作 那達到1800多億美元 那兩年期、五年期、七年期 主要都大部份都是短期的這個 所謂的公債要做標售 所以你會發現 他有兩個現象 第一個部份是這個所謂的 黃色的線就是所謂的殖利率 又開始快速的往上走 這個殖利率往上走 代表的就是價格在往下 所以相對來講會有壓力 另外一個是藍色的一個部份 就是這個所謂的公債的 這個所謂的投倍率的部分 簡單來講 如果說投倍率越高 代表的是每100萬美元的這個公債 可能有200萬、300萬的人要來買 那相對來講這個倍率越高 代表著這個越搶手 那這樣的情況下 代表這個價格來講就有支撐 但是目前來講這個倍數 藍色的線有開始比較明顯的下滑 代表的就是他目前標售 大家去認購的這個狀況並不熱絡 那這樣的情況下 倍數一降低 自然這個債券的價格壓力 就會比較大 所以會看到這個所謂的 認購的倍率往下 那殖利率往上 短線來看對於這個投資人來講 債券投資人確實是很大的壓力 另外剛剛提到主要都是短債 大量短債標售 所以會讓這個所謂殖利率倒掛的 近期的現象又會有稍微惡化 所以要跟大家提到 短線而言不僅止於這個聯準會的 一個降息時間延後 那大量的目前公債標售出來 對債券市場來講 絕對會有一個比較大的壓力 但我們要跟大家提到 這個是短線的一個問題 對於這個整個債券的一個壓力 可是也有看到這個 美債殖利率的一個部份來講 因為債券 應該是說美股的股價不斷往上走 會導致這個股市的 這個殖利率來講持續往下 但是白色的線就是債券殖利率 目前在美股跟美債的殖利率 其實已經有開始呈現黃金交叉 那當然這個對股市而言來講 可能會有些許的壓力出現 但是未來這樣的情況下 就不會像最近這種熱度 一鼓作氣的不斷的去賣債買股的現象 我們有個那個十年期公債殖利率的一個部份 就挑出來 來跟大家看看 對 應該說很明顯的 他已經要持續去挑戰這個 所謂的去年的一個高點 所以這一塊來講 我們剛剛提到 無論是兩年期、五年期、十年期 最近這個利率的走勢來講 對於這個價格的一個部份來講 都會有所壓力 但是我們剛剛提到 這個股轉債的現象 可能會慢慢發生 另外就是要提到 什麼 你剛剛那一句話再講一遍 就是股轉債 因為他的整個架構 我剛剛提到 今年以來因為股市表現太好 債券不好 所以大家拼命的賣債券去買股市 可是現在如果利率慢慢的交叉之後 我覺得這個現象來講 可能就會慢慢的這個減弱 那另外也就要跟大家提到 重點要看到這個 所謂這個地方 所謂的橘黃色的線 就是美國基準利率 目前來講是5.25%到5.5% 但是可以看到這個PCE的指數 雖然說在上禮拜提到是高於預期 但是目前的角度才3.5%左右 所以簡單來講 這個實質利率差來講 都還有超過這個1%以上 所以這個只是要告訴大家 雖然說最近通膨的下滑的幅度 不如預期 但是目前趨勢 還是在往下的一個架構不變 那加上說這個通膨在這裡 所謂實質利率明顯比較高 所以簡單來講 就是目前的角度 有這個所謂的降息延後的可能性 但是理論上幾乎沒有升息的可能性 大家要先有這個概念 雖然說外資最近為了要吸引市場的目光 有人開始有提出說 對 很敢講 提到說有可能他的目標 從聯準會降息兩次 轉成到明年升息四次的目標 但是我們要跟大家提到 華爾街很敢講 對 因為我們常常提到 這個哪怕是千分之一 萬分之一的機率 他講了 萬一不小心發生了 他未來 他就紅了 表示他的這個眼光獨到 萬一沒有發生 其實市場是很容易遺忘這件事情 那我們只是要告訴大家 這個概念就是這個5月 這個禮拜 要這個降息的機率只有1% 幾乎沒有 所以 但是後續來講 真正要降息的時間點 可能要落到9月 目前市場預估值來講 還是有9月跟12月 這兩個月份來講會有降息 以目前的狀況 比較重要的關鍵點 我們只是要跟大家講到 藍色是降息機率 那橘色是這個維持利率的機會 其實你把整年度每個月的 這個兩個加總 其實到年底來講都還是100% 簡單道理就是目前 沒有任何升息的預期 所以外資講到說要升息的部份來講 我個人覺得聽聽就好 不用太緊張 因為以前我寫報告 我也了解他們的這個心態 因為其實來講這個寫了報告 如果說第一馬上會吸引市場目光 那後續來講 萬一真的中了 那大家就會覺得他這個神準 紅了 就紅了 但是 所以我們跟大家提到 目前從這個利率差的角度 或市場的預期的角度 整體架構來講 幾乎都沒有這個升息的機會 所以結論來講就是告訴大家 如果說這個我們剛剛提到 9月跟12月會有一次降息的情況下 那對於整個債券的市場來講 一定會有一個所謂的 所謂的還你公道的一個機會 簡單而言就是這個 今年降息是遲到 不是不來 所以後續來講一定都還有「債」轉強的機會 只是要跟大家提到一個重點 就是說如果就過往的一個所謂的 在這種所謂的降息的一個情況下 那大家看到這個所謂的 深色是降息前12個月 這個淺色的是降息後12個月 大家看到降息後的資產的報酬率 第一高 還是這個股票 再來就是美債的部份 再來才是公司債、高收益債 而且這個所謂你可以看到 政府債券的這個所謂的報酬率 幾乎跟股票沒有太大的差異 簡單來講這個風險是比較低 但是他還是有差不多的漲勢 而且他的概念就是公司債、高收益債 雖然說這個風險係數是比較高的 但是過往經驗 報酬率並沒有比較好 所以比較這個是一個特殊狀況 反而適合你現在買一些 所謂的低風險的資產 但是你抱得久 最後反而有比較高的一個報酬 所以重點來講還是以這個所謂的 穩定的這些所謂的債券市場為主 那盡量因為畢竟來講 在這種所謂的跟利率 比較直接掛勾還是以這種長天期的債券 我們講長天期的債券 可能對於這個所謂的 利率敏感度的一個部份 會相對比較高 而且重點要跟大家一個概念 就是大家一直覺得說 今年以來買債跟他想像的不一樣 我個人覺得要給大家投資人一個概念 是股跟債的投資屬性 本來就是不同的 你今天要賺股票的錢 你就是要研究好他的這個公司的遠景 那你要去賺他的價差 因為股市是要來賺價的 可是債券市場來講是風險偏低 剛進來本來就是以這個所謂的債息 對 債息才是他要的東西 債息才是投資人要的東西 真正的價差是等於是賺到的部份 那目前的角度來看 其實短時間來講 這個債市的一個部份來講 雖然說目前是套牢的現象 那我個人覺得 這個未實現損失的部份 並不用太在意 只要這個定期來講有固定領到這些債息 那其實就符合你原本的這個投資效益 加上我們前段就提到 其實在今年來講 還有這個兩次降息的一個機會 所以整個架構來講 就回歸我們剛剛提到的降息是遲到 並不會不到 所以我們再給大家看到就是說 之前這個3月市場上 這個淨申購最多的 這五檔的這個債券的ETF 那要跟大家講這個相同概念 你會發現前段比較多的 幾乎就是符合我們 剛剛提到美債的相關的這些所謂標的 那另外的部份來講 反而是公司債的一個部份來講 整個申購的這個量 比較沒有那麼大 那就符合我們剛剛提到 在這種所謂的降息過後 通常美債的這個所謂的 所謂的上揚的空間比較大 而且你會發現主要還是以 這個20年期的這個美債 是比較這個受惠的一個標的 那其中如果以這個目前市場規模來講 這個元大是第一 國泰第二 那群益的部份來講 規模排第三 就投資人的角度 我建議大家 選擇這種所謂的規模相對比較大的 這個所謂的美債這個相關的ETF 就是比較好的投資機會 因為當這種所謂的規模大 相對來講他的這個所謂的折溢價 或者是這個相關的 這一些費用的一個部份來講 自然就是市場會去過濾之後 選擇比較適合的投資標的 所以這樣的情況下 就可以避免一些所謂的 剛剛提到的折溢價相關的問題 那只是我們要跟大家提及 這個ETF的部份來講 建議大家是以今年或到明年這個降息的 這個所謂的範疇之中 那選擇這個所謂剛剛提到 在所謂的降息前賺這個債息 所謂的債息 那等到這個所謂降息之後去賺價差 我覺得這是未來的一個方向 但是剛剛提到這是20年期 但是如果投資人是真正想要做 比較長線投資的情況下 我反而建議大家 不要去做ETF的投資 你應該直接去選擇所謂的直投債 就是直接買債券的一個部份 因為中長線的一個部份來講 這些ETF為了要維持這些 所謂的20年期的這個標的 所以他會長期不斷的換 那他這樣的情況下 他目前在這個他們買到的債券 可能都有4%多的利率的情況之下 未來等到這個利率往下走 他的這個所謂的利率 就會不斷的往下去汰換掉 但是如果投資人 直接投資目前的債券來講 才能夠鎖「債」 對 鎖「債」4% 也許你抱著這些標的3年、5年後 那大家的利率一往下走 未來你可能看到的利率都剩下2% 但是你就會感謝你現在 在4%多的時候 去鎖「債」這個位置 未來兩、三年整個債券的殖利率往下的情況下 你未來唯有目前去買在這個所謂的直投債 買在4%的一個情況下 才有去鎖住的機會 那找誰買 因為我們不是你們 就是業內人士 或者是門檻要很高 其實現在走這個複委託 其實各大券商都有這樣的一個債券 你可以問問相關的這些所謂的營業商 而且其實這個 所謂的目前這個總金額的部分來講 持續在下調中 哪怕說接近1萬塊美金 其實都有機會 直接買在這個直投債 所以我建議投資人 在這個ETF的部分來講 應該是以今年的投資角度 下去賺這個債息跟價差 但是如果真的要 趁著這一次機會想要鎖「債」這個4% 未來可能是領10年 真的債息的投資人 可能還是以直投債為主 OK 所以要考慮好自己的角色問題 那如果什麼時候要降息 那只能鮑爾決定 不是任何人可以決定 所以縱使華爾街各種聲音都有 要比鷹的 比鴿的都有 但是還是以美國聯準會 鮑爾到底 降息路遙什麼時候 該買該賣 剛剛也特別提到了這些模型 提供給投資朋友做一個參考 那留在下階段回來 觀光嗎 沒錯 OK 那我們留在稍後回來告訴你 按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 好 回到節目當中 今天的長榮航 仍然勇奪成交張數的第一名 但是你要他再飛高高 又有一點點在晃動 對短線上面是看起來是有點震盪 因為你看到這個量能放到24萬張 然後呈現開高之後的震盪走低 當然我覺得大家多多少少 會對於這個題材會覺得說好像 是不是反應到這個地方就結束了 但是我倒是覺得說如果後續 這個兩岸能夠恢復 這種所謂往來的話 其實對於這些個股來講 其實我覺得應該都還有攻擊的機會 那怎麼說呢 首先我們先來看一下就是說 當然最近期其實 中國那邊的這個喊話 其實是比較多的 不論說是之前的談到說 這個馬習會之後談到說要來台灣走 這個中國人要不要來台灣走一走之外 另外在昨天 事實上他們也宣布了幾個重點 就是說他們希望說能夠鬆綁 這個陸客來台觀光這件事情 然後呼籲海空能夠呈現復航 然後部分的城市可以申請補發大通證 大通證其實就有點類似我們台胞證的 就是他們中國的這個 要來台灣有一個陸胞的這個證明 所以當然這個其實都是為了這個觀光 能夠去做一些準備 那目前看起來當然 國內的政府是談到說當然有善意很好 但是可能還要去做一些這個研擬 看後面的這個狀況 不過這個時間點當中 業界倒是有提出幾個步驟 希望說那個政府能夠 先往這個方向來做一個發展 那首先是先解除禁團令 那當然這個禁團令 應該這樣講就是說 其實在今年一度有恢復一段時間 但是到了3月初的時候 那個時候其實這個政府又談到說 這個中國沒有釋出比較大的善意 所以又要暫停旅行社 他要招收這種所謂團客進到中國 這樣的一個動作 那當然希望說這樣子的一個禁令 能夠先行做廢除 那另外就是 增加兩岸的航點跟航班 稍後我們再來談就是說 這個兩岸的航點 大概過往比較巔峰的時候 到幾個航點 那現在是什麼樣的一個狀況 那的確跟疫情之前 其實有比較大的一個落差 那第三個就是希望說 能夠全面開放交流團 當然就是這個兩岸互相交流 當然這個對於這個兩岸情勢和緩 我覺得相對來講 應該會是一個比較正面 那第四個則是恢復平潭兩岸的一個航線 那平潭他其實在福建 那這個講的就是說 他不是飛機的航班 他是以這個所謂的船 就是從台北港 然後一路到福建的話 聽說大概只要三個小時左右的時間 當然在這個 有些這個行程上面 可能甚至比飛機還要快 那的確這個是可以 發展的一個方向 因此這個是業界當中 他提出的四個步驟 因此我們就來看 就是說到底這幾年的時間當中 原本從陸客可以來台灣 然後到現在的一個情況 的確這個差距其實是滿大的 如果說以這個陸客來台 最高的一個紀錄是2018年 當時一年達到418萬人次 那去年剩多少呢 去年剩下22.6萬人 所以當然這個是呈現 這已經不是腰斬 這已經是雪崩了 所以當然人數上面其實少很多 那另外如果說以現在 我們能夠飛到中國的 這一個航點來看的話 目前是15個定期的一個航點 那這些航點大概多半是 商務客為主的一線城市 就比如說是上海、北京、深圳 這些比較熱門的地方 但大家也都知道說 如果你要去觀光的話 通常要飛的是二、三線的一個城市 它會有比較多的一個景點 所以當然以目前的航點來看的話 就不是以這個觀光為做準備的 那現有15個航點 每週最高可以飛到420班的飛機 但是夏季的班表顯示 目前每週大概 僅僅只有303班 那疫情之前甚至可以到600多班 所以他目前是疫情前的50％ 所以在昨天 這個中國那邊也提出就是說 那是不是30個航點全部恢復 這個是在2016年之後的狀況 因為在2016年之前那時候 這個兩岸的航點其實可以到55個 那現在是希望說能夠往這個30點 30個航點全部去做一個恢復 所以這個部分當然其實 如果說能夠 有一些就是一切都順利的話 然後我們台灣這邊也有一些這個 開放的一個動作的話 其實我覺得應該會是一件好事 那另外我們再來看就是飛機的一個航點 那目前大概華航 含華信的部分 它其實共有八個中國的城市 事實上是九個航點 但是因為上海有兩個機場 所以它一共飛上海兩個機場 然後其他的七個地方 所以它一共有八個中國的城市 那每週大概是62班 那另外長榮是含立榮的部分 它是共飛七個中國城市 那每週大概是54班 所以你看加起來其實真的沒有多少 然後另外我們再來看就是 這個其他比較小間的這個航空公司 星宇它是從3月底開始開航 台中到澳門這樣子的一個班機 那接下來會籌備台北到香港 預計第三季就能夠開始去做一個首航 那虎航的部分 除了現有的澳門航線之外 計畫開航香港 那爭取中國的航權 那目前是評估說包括像福州 包括廈門、天津、無錫跟張家界等等 因此目前其實的確看到 這個國內的一個航空公司 他其實也有在做一些 這種所謂航點的一個規劃 那當然後續我們就看整個 開的航點的一個狀況 所以以目前的這樣子的一個 觀光客戶來看的話 當然其實我覺得 大家其實可以稍微去留意 就是說後續如果說都有順利做開放 其實反而我覺得股價 應該還有再攻擊的空間 因為大家其實 想的一個問題就是 過往的那個旺季大概是這個暑假 所以你說就時間點來看的話 現在已經進入到5月份 那的確如果說這個7月份能夠有一個 新的中國的一個市場來講 對於這些觀光的個股也好 或者是航空的個股也好 我覺得就會是一個 比較正面的一個帶動 因為事實上過去這幾年 因為疫情的關係 大家也都知道說在疫情的前一兩年 這些公司其實都是呈現 大幅度的一個虧損 但是即便你看現在沒有中國市場 比如說以2731的雄獅來看 他去年其實也能夠賺到15.21元 如果說以目前的股價來看的話 他的本益比其實大概在 10倍左右的一個水準 而且他今年會配發大概 8塊錢左右的一個現金股利 以股息殖利率的角度來看 他其實也超過了 大概5％以上的一個水準 所以我們就股價的一個角度來看 我們就股價的一個角度來看 當然其實 這看起來是一個比較大的底型 所以大家其實後續可以關注的 一個重點是在於說 基本上當時這一個 去年11月份的時候 那個時候的高點 大概是在158塊錢附近 那這一波股價今天最高來到160塊 有來做挑戰 但是挑戰的過程當中 他留了比較長的這種所謂上影線 那後續大家就可以關注就是說 因為現在看起來是一個 底部成形的一個態勢 所以後續如果說能夠把 這個頸線的位置 能夠把他做站穩的話 那當然對於股價而言 我覺得其實還有再推高的機會 那不論說是就本益比角度來看 就殖利率的角度來看 我認為其實這個回檔的空間 其實相對來講應該是有限的 那另外包括像是5706的鳳凰 當然鳳凰的本益比相對來講 就稍微比較高一點點 但是就股價的一個角度 來做觀察的話 當然這個鳳凰其實是以 這個高端旅遊為主 那我們來看一下股價的一個走勢 目前看起來其實也是一個 類似有點懂所謂底型 這樣成形的這樣子的一個味道 因此這一波的股價 當然因為他的股性相對比 雄獅活潑一點 所以大家可以關注的 我覺得是在於 5日的一個移動均線 那只要移動均線沒有去做跌破的話 其實都還是可以視為是一個 多方強勢的格局 那另外在觀光旅行社 這個觀光飯店的部份 當然指標性的個股 我們看的是2748的雲品 那去年是賺2.7塊 那整體的本益比大概是27倍 那應該這樣講就是說 當然這個是陸客正式開放 來台之後 他會比較直接受惠的 這樣子的一個方向 那如果說我們就之前的股價 連接這種高點的話 當然最近期其實是有點來挑戰這個 下降壓力線的一個味道 因此短線上面這個地方 會稍微比較震盪一點 那大家可以關注就是 如果說接下來有開放陸客來台 因為我們是 應該說飛出去的是旅行社做受惠 那如果他們來的話 就是觀光飯店做受惠 所以大家可以關注就是我的 這個所謂的下降壓力線 有沒有辦法去做突破 那至於說在航空類股的部份 當然長榮航的本益比 大概是只有9倍是相對低 那華航的部份其實相對來講 其實也沒有到非常偏高的一個位置 那我是覺得說 如果以這個族群來看的話 大概是以這個2618的一個長榮航 作為一個觀察的指標 因為畢竟他的股價的走勢 上面相對而言是比較強勢的 他是領先去突破一個大底 這樣的一個型態 那過去都是紅K、黑K 交雜的一個股價 往上去做走高 因為大家可以去關注的就是第一個 如果說你要做 短線上面的一個操作的話 我們就以5日均線 當作是一個觀察的重點 那如果說要比較 看一個比較長的波段的話 我覺得倒是可以回來 回到這個頸線的這樣子的一個 應該說整理區間的一個上緣的一個位置 那這個地方有守 那這個時間點當中 再來去找切入的機會 那只要長榮航的股價表現 不是特別弱勢的話 那當然對於這個華航來講 我覺得開始也會有一些 比價的效應 再加上說其實最近期 雖然之前油價有稍微反彈 但是看起來彈的幅度不是特別大 因此我想如果說成本降低 然後價格又去做調降的話 其實對於這些個股來講 我覺得應該都是 相對比較利多的一個訊息 OK 好 所以大家也看到了最近 其實華航還有這個長榮航 是有飛了起來 這個觀光的這一塊 那但是今天好像都有留下了上影線 因為短線上面大家感覺好像 利多都出現了 那剩下就是看 我們怎麼樣去做回應 然後以及正式開放之後 能夠帶多少的一個挹注 因為外資今天賣超第一名 就是長榮航 下階段回來【籌碼追追追】 從籌碼還有更重要的是 要搭配當沖要怎麼做 我們待會在【籌碼追追追】 一併告訴你 按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 非凡《股市現場》 籌碼追追追 當沖沖沖樂 我們來看這個強股 這些應該都是 可以當沖的備選名單 對 其實我跟大家講就是說 在這個過程之中裡面來講 投信買歸投信買 高殖利率歸高殖利率 可是你也要了解到 你本業如果不好 你基本上而言 你就算今年配得好 不代表你未來配得好 有可能賺了股息、賠了價差 除非 為什麼說我建議大家可以做短 可以做當沖的 就是如果你的本業是不好的 你只是因為今年的殖利率很高 那尤其營建跟資產今年配很多 今年獲利好 有可能明年根本沒入帳 因為一個房子要蓋三年 那今年為什麼會那麼多房子要蓋 很簡單就是囤房稅跟囤地稅 因為我們本身有做投資 所以才會跟大家講 事實上的原因就是如此 那我們先來看看 你看我就說為什麼一定會震盪 就是因為你農林在漲 你中石化在漲 那中石化為什麼會漲 是因為中工漲很多 那他就買不下去了 買不下去之後就買到中工 就像(股價開頭)15類漲多了 大家去買(股價開頭)16類的電器電纜 但是(股價開頭)16類的電器電纜 他的成長性會比(股價開頭)15類更多嗎 不會 當你漲到(股價開頭)16類的時候 人家就告訴你(股價開頭)15類差不多了 這大家要先瞭解這個邏輯 所以你可以從今天 出量個股裡面來講 我們來看剛剛你看過中石化 我們來中信金也看過 那我們來看2323的中環好了 中環為什麼在今天是下跌的 我剛剛就跟大家講說 因為他之前講我買了一些航運個股 或是我買了一些的台積電或者怎麼樣 可是你有沒有發覺到 他從來不講他本業怎麼樣對不對 控股公司 那就是他幫你去做操盤 那就是他 等於一個基金 然後他再操作公司然後來配 那我覺得這種公司來講的話 你得看命了 因為他做得好不好 那誰知道 他曾經做得好也曾經 他的運氣如果很好的話 那我們不管如何 我們就回歸回來這一檔個股 他是不是這一根紅棒是最大量 沒錯吧 那就是以大量的低點 當作你的出場參考價 因為我們沒有辦法去討論 他的一個本業 因為永遠報紙上面討論都是 中環董事長 翁董事長 做了什麼什麼股票 那誰知道他會賺還是賠呢 這就是要看命 所以我說你就以前一天的低點 對 好像一檔基金一樣 那就不管 那就是以這個紅棒的低點 當作你的強弱關鍵點 再回到那一張 我們再來看一檔個股上面來講的話 農林剛剛講了 那要看哪一檔 那先看這樣 那我們就看其他的部份 我們來看外資的一個部份 外資的買賣超 外資買超 中信金、新光金、臺企銀、開發金、國泰金 全部都是金 那為什麼 因為跟他在開始 他之前借券放空的這一個 就是復華台灣科技優息(00929) 如果你還有印象 記不記得 他曾經外資賣超第一名過 所以他現在開始回補 可是他是真的回補嗎 不是 他是開始部份的回補 然後期貨還是佈空單 表示他還是怕怕的 為什麼 因為美超微沒有先繳財報 大家知道美超微沒有先繳財報 美超微的老闆是我們台灣人 那大家就以台灣人的想法就是 反正你財報好就會先公布 你財報不好 你才不會公布 所以大家認為你美超微 頂多符合預期 不會優於預期 好 那既然是這樣子的話 那我們就可以發覺到 他就金、金、金、金 金下去的原因 就是因為我們來看他的一個(外資)賣超股票 為什麼他賣超 因為他賣超了這一些的股票 這個就是最近漲比較多的 譬如說恆生有漲上來 富邦香港正2 那你來看 是不是在跟我們在做對作 是不是在跟我們對作 這個就被他賣下來 那華航是不是在 兩支航空股都被他賣 在對作 所以我剛剛就跟他講說 如果從基本面的角度的話 外資其實並沒有錯 因為華航真的第一季財報好 可是你一定要記住我今天說的 第一季可能是他今年 最好的一季就是這樣子 所以你這樣子的一個過程之中 我們就來隨便看一檔個股 就2618的長榮航 來做個舉例好了 我們剛剛講說36塊錢以上不追 那如果你手上有的人 其實他這一檔個股就是打大底 那打大底的過程之中 那你可以發覺他是在這邊起漲 也就是說他這邊裡面來講 如果不去破 他長期不會去那個減弱 所以這一檔個股我就會建議大家 你就是沿著5日均線做 那沿著5日均線 那36塊以上你就不要追了 那如果你是純投資 可是如果你是操作 像有些人根本不知道我說的 什麼高股息ETF就是有長榮航 那我跟大家擺明就是有 可是有些人就是以為他是觀光 那你如果認為他是觀光 那你就是沿著5日均線做 那這是最簡單的方式 我們再看下一個部份裡面 就是投信 投信在買超的部份裡面來講的話 我剛剛講這個就是這個 這個就是高股息這個就是 這個就是這個也是 那這也是這也是那你要怎麼辦 那畫來畫去只剩下智邦不是對不對 那智邦不是的一個原因就是 因為智邦也是矽光子的一個產業 那我們來看2345的智邦好了 那你來看 為什麼回補 跌跌跌跌跌 我說現在是不是流行很 跌跌跌跌到翻掉了 那你會再爛嗎 假設你不會再爛 那法人就會買一些 你看到茂達 也是法人就會買一些進來 因為這種是長線已經跌到 大家覺得比較安全 所以我才跟你講說 如果你就像那個創意 你總不能說跌跌跌跌跌 你現在說他V轉那也不可能 可是他跌跌跌跌跌到了1100元 1100元這邊 1200元這邊 大家覺得說你再跌有限 那就會有買進的一個這樣 所以大家一定要知道 長線上面不要買大漲的第一支腳 可以買拉回的第二支腳 那如果你要想 投信都在買傳產 外資都在賣傳產 你就是多空上下操作 那就是一波比一波高 往上做 如果是一波比一波低 當然是往下做 這個就是這樣的一個道理 大家對於當沖 你不要管基本面 管他今天的架式就好 那我們再來看看 那個整個賣超的部份 你有沒有發覺到 他賣超很多的什麼 能源股 能源股 那再過來這個是矽光子 這個就不多談 那之前買很多的文曄 開始獲利了結 然後這個就是之前的機器人 買很多現在開始 所以這個是在獲利了結之中 這是大家自己留意的 那所以我覺得在這個區塊之中 可能就要稍微留意一下 投信有開始去做 獲利了結的個股 那你可能就稍微去做避開 那在櫃買有沒有發覺到 集中 金、金、金、金、金 然後櫃買 債、債、債、債、債 那我就跟大家講說 其實我在之前跟大家講 我比較認為你現在裡面來講的話 在今年的6月 就7月之前 你應該要買公司債 其實你買公司債 我記得我之前說的 跌1％是不是叫大跌 你跌1％的時候你買一些 再跌1％的時候 用金字塔 買多一些 所以跌不要怕 跌不要怕 反而是你的一個機會 公司債先 然後下半年 才是美債的一個部份 那你這樣的話 其實到今天為止 以我的操作還是紅字 還是賺錢 如果你按照我說的 那我們再看他賣出的一個部份 外資賣出的部份 有嗎 來我們來看 那這個就是ESG的部份 你看有沒有發覺到 這是我們本身在買的 這是我們本身在買的 全部都在對作 這是矽光子在對作 那欣銓 你投信買高股息 他賣高股息 我剛剛就講說 外資沒有在管你高股息的 他甚至會借券來放空 如果你的股票是向下走的可能性 那基本上而言他會賣 那為什麼賣雙鴻 就是說你如果認為雙鴻 第一季EPS是4塊到5塊 你就OK是很好的 那你就買下去 可是他覺得說 今年裡面來講 雙鴻跟奇鋐 就是20元、22元 那覺得他現在裡面 他可能會有一個關卡 所以他就稍微做賣出 好投信 投信買的部份要看 投信買上櫃趕快揭露 永信建、旺矽我剛剛講了 台燿講這個是高股息 那也就是說他在最近裡面來講的話 整個一個投信在買的個股 並沒有很大的轉變 就這個就高股息的 那另外一個部份 我們來看投信賣超的部份 有沒有發覺到 良維賣很多 外資大買 這個大賣 那你看欣銓是不是由買轉賣 那是不是兩個都賣 那這支就不要碰 那振曜本來是有買 現在又轉賣 所以這支開始觀望 那這個是一路賣出 那這支就不要碰 這個也是不要碰 後面就張數不多 那這個部份就跟大家講 如果投信本來是買 由買轉賣的個股 短期之中先行避開 會比較安全一點 這一個階段的《籌碼追追追》 其實也能夠跨市場的一個投資模型 按讚 訂閱 分享 開啟小鈴鐺 非凡《股市現場》

◎來賓◎
永誠國際投顧 李蜀芳
國泰證期顧問處 蔡明翰
摩爾投顧 謝明哲

●00:00:00 電金傳火力全開
(李蜀芳×蔡明翰×謝明哲)
台股百花齊放 騰落指標真美!金融股接棒資產股?日股休市,日圓見160 日央加班救援?

●00:17:03 留意利空鈍化股
(李蜀芳)
19291低點確立!營建股獲ETF欽點 中石化沾光漲停!位階低+Q2有轉機 利空鈍化股出線?

●00:30:37 卡位AI低位階股
(蔡明翰)
特斯拉利空不跌 等AMD.蘋果拆彈?同吃台積大單 辛耘追上弘塑?低位階AI股攻守皆宜!

●00:42:24 美財報帶動台廠
(謝明哲)
微軟.META砸錢拚AI 台廠實現”鈔”能力?散熱雙雄股價續航力?廣達與世芯喊捨我其誰!

●00:54:06 投信新歡股曝光
(李蜀芳)
茂達倒吃甘蔗,致新淡季不淡?AI股有獲利就不怕亂流!土洋對作營建 高殖利率能護體?

●01:08:33 債券創低該賣嗎
(蔡明翰)
降息遲到非不來 股轉債即將發生?規模大的美債ETF當避風港?直接買債券,比ETF更好?

●01:22:06 兩岸破冰新商機
(謝明哲)
兩岸觀光望破冰 航空股搶先展翅!解開最後枷鎖 旅行社股回神?視長榮航為先行指標!

●01:33:10 強股與法人籌碼
(李蜀芳)
量大股藏當沖影子!外資佈空單+搶金融 為對作內資ETF買盤?投信獲利了結股先行避開?

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